직장에서 "1 억 원 법칙"이 있습니다.
이는 어떤 직업을 가졌든, 어떤 회사에서 일하든,
연봉이 1 억 원을 넘으면 개인의 생활을 희생해야 한다는 뜻입니다.
의사, 교사이든,
아니면 금융이나 인터넷 업계에서 일하든,
연봉이 이 수준에 도달하면,
극히 일부의 영업직을 제외하고,
거의 모두 개인 생활을 희생해야 합니다.
그 차이는 단지 정도의 차이에 불과합니다.
그럼 우리는 왜 투자를 선택하는것 일까요?
투자에서 돈을 얼마를 벌든,
실제로 자신의 작업량은 거의 동일합니다.
그것의 한계 작업 시간은 매우 적습니다.
매일 정해진 시간만 일하며,
자금이 충분히 크다면,
충분히 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
이것이 바로 일반적인 "시간을 파는" 직업과의 가장 큰 차이점입니다.
지금 저는 이 AI 데이터 센터 프로젝트를 진행 중인데, 이는 인간의 뇌를 일부 대체
할 수 있습니다. 심지어 작업 시간도 점차 줄어들게 될 것입니다.
이것이 바로 자본의 힘입니다!
그래서 투자자 여러분,
우리는 이제부터 함께 차근차근 이루어갈 것입니다:
시간 비용을 줄이고, 수익 효율을 높여,
전 한국에서 가장 돈을 잘 버는 사람들이 될 것입니다!
좋습니다, 오늘 우리는 몇 가지 내용을 이야기해 보겠습니다:
첫째, 최근 시장의 주요 펀더멘털 동향입니다.
둘째, 이번 주 투자 시 유의해야 할 사항들입니다.
셋째, 지난 며칠 동안 완료한 자산 포트폴리오 투표 결과입니다.
따라서 오늘부터 새로운 트레이딩 기법을 순차적으로 소개해 드릴 예정이며,
구체적인 거래 프로세스도 함께 익혀 나가도록 하겠습니다.
그럼, 지금부터 시작하겠습니다!
금요일 미국 증시는 큰 폭으로 하락했습니다.
가장 주요한 원인은 미국이 새롭게 발표한 PCE 인플레이션 지표의 부진한 결과였습니
다.
해당 데이터는 전년 대비 2.8% 상승하며,
시장 예상치인 2.7%를 상회하였고,
이는 2023 년 12 월 이후 가장 높은 수준입니다.
특히 연준이 주목하는 '슈퍼 코어 인플레이션' 지표,
즉 주거 및 에너지를 제외한 핵심 서비스 비용이
이번에 뚜렷한 반등을 보였습니다.
또한, 이번 상승이 관세 요인에 의해 발생한 것이 아니기 때문에,
인플레이션 압력이 여전히 매우 완고하다는 점을 시사합니다.
이에 따라 연준의 2024 년 금리 인하 여지가 더욱 좁아졌으며,
시장 심리도 빠르게 비관적인 방향으로 전환되었습니다.
또한,
미국은 다음 주 화요일(4 월 2 일)부터 새로운 관세 정책을 공식 시행할 예정입니다.
이에 따라 시장에서는 경제가 추가적으로 둔화될 가능성을 우려하고 있으며,
이로 인해 스태그플레이션 또는 경기 침체로 이어질 수도 있다는 걱정이 커지고
있습니다.
이러한 영향으로 인해,
금요일 미 증시는 장 시작부터 마감까지 거의 저항 없이 급락했습니다.
S&P 500 지수는 약 2% 하락하며,
올해 들어 두 번째로 큰 하루 낙폭을 기록했습니다
나스닥 지수는 더욱 큰 타격을 받으며 2.7% 폭락하였습니다.
이는 3 월 들어 다섯 번째로 하루 낙폭이 2%를 초과한 경우입니다.
다우 지수는 1.69% 하락하였고,
시장 변동성 지표인 VIX 지수는 20 이상으로 다시 상승했습니다.
이는 투자자들의 불안감이 크게 증가했음을 의미합니다.
시장 상황을 살펴보면,
필수 소비재와 같은 일부 방어적 섹터를 제외하고,
거의 모든 섹터가 전반적으로 하락했습니다.
7 대 기술 대기업들의 주식도 예외 없이
모두 대폭 매도되었습니다.
데이터 측면에서 주목할 만한 점은 다음과 같습니다:
2 월 미국인의 개인 소득은 전월 대비 0.8% 증가하여,
올해 들어 가장 큰 월간 증가율을 기록했습니다.
하지만 같은 기간 동안 개인 소비는 0.4% 증가에 그쳐,
예상치인 0.5%를 하회했습니다.
즉, 소득은 증가하고 있지만,
미국인들은 소비를 줄이고 있는 상황입니다.
이는 그들이 경제 전망에 대해 비관적이며,
미래의 리스크에 대비하기 위해 더 많이 저축하고 지출을 줄이려는 경향이 있다는 것
을 의미합니다.
이 점은 몇몇 소비재 회사들의 발언에서도 확인되었습니다.
월마트, 코스트코, 페덱스, 룰루레몬 등은
소비자 신뢰도가 눈에 띄게 하락하고 있으며,
2024 년 매출 전망에 대해 우려하고 있다고 전했습니다.
현재, 미국 경제가 침체에 빠질지에 대한 우려가
인플레이션에 대한 우려를 초과하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
트레이더들은 올해 최소 두 번의 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있으며,
첫 번째 금리 인하 시점은 6 월에서 7 월로 연기되었습니다.
금요일 데이터 발표 후,
달러 인덱스와 미국 주식 지수 선물은 빠르게 하락했으며,
자금은 빠르게 미국 국채로 피난을 선택했습니다.
장기 미국 국채 ETF(TLT)는 상승했으며,
이에 따라 미국 국채 수익률은 하락했습니다.
이것이 바로 트럼프, 베슨트 등 인사들이 바라던 상황입니다.
기술적 분석 관점에서 보면,
S&P 500 지수는 금요일에 250 일 이동평균선을 하향 돌파하며
5565 포인트 부근까지 하락했습니다.
이는 모건 스탠리가 보유한 한 대형 풋옵션의 목표 가격과 정확히 일치합니다.
해당 옵션은 내일 밤(3 월 31 일)에 만기 도래하며,
시장은 종종 대형 옵션 만기 전후로 "자석 효과"가 발생하는 경향이 있습니다.
즉, 지수가 옵션 행사 가격으로 수렴하는 현상이 나타날 가능성이 큽니다.
이는 이번 급락을 촉발한 부분적인 원인일 가능성도 있습니다.
거래량을 살펴보면,
지수는 큰 폭으로 하락했지만
거래량이 급증하지는 않았습니다.
즉, 매도 압력이 극단적인 수준에는 이르지 않았음을 시사합니다.
거래량을 살펴보면,
지수는 큰 폭으로 하락했지만
거래량이 급증하지는 않았습니다.
즉, 매도 압력이 극단적인 수준에는 이르지 않았음을 시사합니다.
대체로 투자자들이 주말을 앞두고 리스크 익스포저를 줄이려는 움직임을 보였으며,
매수세가 부족해 시장이 자유 낙하 형태로 하락한 것으로 보입니다.
하지만 만약 이후에 "거래량 급증과 함께 하락"이 발생한다면,
그것은 시장의 감정이 더욱 악화될 가능성을 의미합니다.
유의해야 할 점은
다음 주 월요일이 3 월이자 1 분기의 마지막 거래일이라는 것입니다.
모건 스탠리의 보고서에 따르면,
미국 연기금은 분기 말에 리밸런싱 작업을 진행하며,
그 규모는 약 1,000 억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
이는 2020 년 팬데믹 이후 최대 규모입니다.
이 중 약 200 억 달러가 미국 증시에 유입될 예정이며,
이 자금이 다음 주 월요일 장 마감 직전에 소폭의 지지 효과를 줄 가능성이
있습니다.
또한, 기술적 반등을 촉발할 수도 있습니다.
그러나 전체적인 압력은 여전히 큰 상태이므로,
지나치게 낙관하는 것은 경계해야 합니다.
현재 나스닥 100 지수는 19000 포인트 부근까지 하락했으며,
이는 이전의 횡보 구간 하단에 해당합니다.
단기적인 추세는 명확히 하락세를 보이고 있으며, 시장 심리도 매우 신중합니다.
이번 하락이 4 월 2 일 시행될 예정인 관세 정책의 부정적인 영향을 이미 반영한 것인
지에 대해서는,
현재로서는 확인할 수 없습니다.
하지만 예상할 수 있는 점은,
다음 주 전체 시장이 약세 횡보 장세를 유지할 가능성이 크다는 것입니다.
따라서 우리는 전체적으로 신중하게 관망하는 입장을 취할 예정입니다.
이것은 우리나라 주식 시장에도 동일하게 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
지난 주 코스피 지수는 3.22% 하락했으며,
이번 하락은
전체 시장의 추세를 상승에서 하락으로 전환시켰습니다.
주봉 차트에서, 5 주 이동평균선의 흐름은 이미 명확히 하향세를 보이고 있으며,
120 주 이동평균선에 점차 근접하고 있습니다.
이로 인해 "데드 크로스" 신호가 발생할 가능성이 있습니다.
5 주 이동평균선이 120 주 이동평균선을 하향 돌파하게 되면,
코스피 지수는 2500 포인트까지 하락할 가능성도 있으며,
심지어 더 낮은 수준으로 떨어질 수 있습니다.
또한, 내일부터 우리나라 주식시장에서
공매도 거래가 재개됩니다.
미국 주식시장의 하락으로 인한 매도 압력에,
자금을 합법적으로 공매도할 수 있는 상황이 더해져,
시장 신뢰에 이중의 타격을 주게 될 것입니다.
이로 인해 투자자들의 심리는 매우 위축될 가능성이 큽니다.
따라서 예상할 수 있는 점은,
앞으로 시장의 전반적인 흐름이 약세를 보일 가능성이 크며,
4 월 전체가 큰 폭의 하락세로 이어질 수 있습니다.
하지만 과도하게 걱정하지 않으시길 바랍니다,
우리는 이미 대응 전략을 준비해두었기 때문입니다.
이번 주부터,
우리는 공식적으로 자산 포트폴리오 거래를 시작할 예정입니다.
잠시 후 구체적인 계획에 대해 논의하겠습니다.
섹터 측면에서,
반도체 섹터는 지난 주 금요일에 상당한 하락폭을 보였습니다.
기술 섹터의 대표적인 산업으로서,
이렇게 명확한 하락이 발생한 것은 사실,
우리에겐 하나의 신호를 보내고 있는 것입니다.
즉, 내일 주식시장이 개장한 이후,
반도체 섹터는 시장 내에서 인기 있는 자산에 속하므로,
외국인 자금은 이러한 자산에 자금을 집중할 가능성이 큽니다.
그들이 자금을 집중하는 목적은,
우리의 기술주에 타격을 주기 위해서입니다.
인기 있는 섹터와 자산일수록,
그들은 공매도를 통해,
더 큰 수익 공간을 얻을 수 있습니다.
아마 최근에 가입하신 분들 중
투자 경험이 1 년 또는 1 년 반 정도 되지 않으신 분들이 있을 수 있습니다.
따라서 이런 상황에 대해 잘 알지 못하실 수도 있습니다.
하지만 3 년 이상의 투자 경력을 가진 투자자들께서는,
외국인 자금이 우리 주식 시장에서 했던 일들을 분명히 기억하고 계실 것입니다.
2023 년 초, 개인 투자자들은 외국인 투자자와 자금을 대립하려 시도했습니다.
우리의 "배터리 아저씨" 박순혁 씨는,
한 무리의 개인 투자자들과 함께 2 차 전지 관련 주식을 집중적으로 매수하며,
시장에 큰 파장을 일으켰습니다.
그 당시 외국인 자금은,
2 차 전지 주식의 가격 급등 과정에서 막대한 손실을 입었습니다.
나중에 박순혁 씨가 외국인 투자자들의 근본적인 이익을 위협하게 되자,
우리나라 금융감독원은 그에 대해 주택 수색을 진행했습니다.
그 이유는 미공개 중요 정보를 이용한 혐의였습니다.
이 소식이 발표된 후,
2 차 전지 섹터는 뚜렷한 하락을 보이기 시작했습니다.
박순혁 씨의 지도를 잃은 개인 투자자들은
하나씩 무너져 가고 말았습니다.
그렇기 때문에,
우리 정부는 이후 공매도 금지 정책을 시행했습니다.
하지만 지금 보면,
정부는 상처를 치유한 후 그 아픔을 잊은 듯 보이며,
내일부터 공매도 거래를 재개하기로 결정한 상황입니다.
개인 투자자들에게
이 결정은 반드시 심리적인 부담을 줄 수밖에 없습니다.
결국 지난 사건이 일어난 지 2 년도 채 되지 않았기 때문입니다.
그리고 외국인 투자자들의 목표는
당시 시장에서 가장 핫한 섹터였습니다.
그렇다면, 반도체나 기술주와 같은 종목들이 그들의 목표가 된다면,
전혀 놀랍지 않습니다.
최근에 저희는 시장 구조를 지속적으로 관찰하면서,
주식 시장이 약세로 전환되는 단계를 명확하게 확인할 수 있었습니다.
특히 주식 시장이 곧 공매도 메커니즘을 재개하고,
트럼프의 새로운 세금 정책이 곧 발효될 이중 압박 속에서,
인플레이션은 더욱 강화될 가능성이 있습니다.
주식 투자자들 입장에서,
앞으로 일정 기간 동안 수익 효과는 명확하게 약화될 것이며,
시장 역시 "유일한 최적의" 투자 방향이 아닐 것입니다.
이것은 우리가 투자 시야를 넓혀야 한다는 의미이며,
자산 포트폴리오를 전면적으로 추진해야 합니다.
물론 현재 국내 주식 시장에서는,
모든 개별 주식이 하락하는 것은 아니지만,
전체적인 수익 효과는 빠르게 감소하고 있습니다.
따라서 우리는 투자 전략을 적시에 조정할 필요가 있습니다.
현재 금융 시장의 자금 흐름을 보면,
많은 자금이 "더 큰 상승 잠재력을 가진" 자산으로 유입되고 있습니다.
그 자산이 바로 제가 최근 자주 언급한 암호화폐 시장입니다.